إرتفع صافى أصول صنايق الإستثمار “البالغ عددها 82 صندوقاً” فى الربع الأخير من عام 2012 إلى 65 مليار جنيه مقارنة بـ 63.4 مليار جنية عن الربع الأسبق من نفس العام بزيادة 2.5% .
استحوذت الصناديق النقدية على أكبر حصة سوقية من صافي اصول الصناديق بنسبة 90.8% باستثمارات 59 مليار جنية, تلتها صناديق الأسهم بفارق كبير مستحوذه على 2.6% من اصول الصناديق بقيمة 1.7 مليار جنية, وفي المركز الثالث صناديق الدخل الثابت باستثمارات 1.6 مليار جنية تمثل 2.4%, ثم الصناديق الإسلامية بـ 1.1 مليار جنية بنسبة 1.75% من اجمالى حجم الاصول.
انخفضت صافي اصول الأنواع الاخري من الصناديق عن المليار جنية, مثل الصناديق المتوازنة والعملات الأجنية وصناديق مضمونة رأس المال إضافة إلى الصناديق القابضة وتحديد الأصول.
صناديق الدخل الثابت تحقق أعلى نمو الربع الاخير من 2012
حققت صناديق الدخل الثابت أعلى نموً خلال الرابع الرابع 2012 بإرتفاع 64% مقارنة بالربع الأسبق من نفس العام تلتها الصناديق النقدية بنمو 1.9%, فيما تكبدت الصناديق المتوازنة والأسهم والإسلامية تراجعاً فى حجم اصولها بنسب 9% و 5% و 2.5% على التوالي .
قال محمود نجلة مدير الصناديق النقدية والدخل الثابت بشركة “الأهلى” لإدارة المحافظ المالية والصناديق أن تحسن آداء صناديق النقد والدخل الثابت خلال الربع الأخير من العام الماضي بفضل إرتفاع أسعار الاذون وسندات الخزانة جراء إنخفاض العائد عليها ما دعم إستقبالها لسيولة وإكتتابات جديدة من قبل المؤسسات, كما أن الارباح الراسمالية المرتفعه الناتجة عن زيادة أسعار الاذون عززت من الآداء الجيد لهذه الصناديق .
وأوضح أن العائد الاستثماري من صناديق الدخل الثابت فاقت العائد الناتج من الاستثمار مباشرة فى الاذون والبالغ 9.5% تقريباً بعد الضرائب وأيضاً عائد الودائع, وعليه كان الإستثمار الأمثل حينها فى صناديق الدخل الثابت والذى تفوق أيضاً على الصناديق النقدية التى حققت آداءاً أقل بكثير حيث كان العائد على استثمارات أقل من عائد الدخل الثابت, لأن الصناديق النقدية تستثمر فى أدوات قصيرة الأجل نظراً لسياستها الاستثمارية التى تتيح الاستردادات اليوميه لذا تتركز استثماراتها على الادوات قصيرة الأجل وبالتالي يكون معدل العائد على الاستثمارات قصيرة الأجل أقل من عائد الاستثمارات طويلة الأجل التى تتجه إليها صناديق الدخل الثابت, كما أن الصناديق النقدية ملزمة بالإحتفاظ بجزء كبير من السيولة لمواجهة الاستردادات اليومية وهو ما يؤثر أيضاً على آدائها ويجعلها أقل جاذبية من الدخل الثابت.
و على جانب صناديق الأسهم, و رغم تراجع صافي اصولها خلال الربع الرابع بنحو 5% إلا ان مؤشر البورصة EGX20 (والذى يعد معياراً لقياس آداء صناديق الأسهم مقارنة باداء السوق) برأ مديري الصناديق من هذا التراجع وذلك على خلفية تكبده تراجعاً بنسبة أكبر 8% بما يجعل آداء مدير الصناديق هو الأفضل.
وبالنسبة للصناديق النقدية (23 صندوقاً ) فحققت أعلى قيمة زيادة بحوالى 1.1 مليار جنية وذلك من إجمالى حجم الزيادة التى حققتها الصناديق خلال الربع الأخير من 2012 والبالغة 1.6 مليار جنية, على الرغم أنها ليست الأعلى نمواً إلا أن ضخامة حجم استثماراتها ينعكس على معدلات الزيادة وإن كانت بسيطة .
صندوق بنك مصر النقدي يوصل سيطرته على القمة من حيث حجم الاصول
مازال صندوق بنك مصر النقدى الذى تديره شركة “بلتون” مستمراً فى تربعه على عرش الصناديق النقدية من حيث أكبر حصة سوقية بنسبة 36.14% وبقيمة 21.3 مليار جنيه مقارنة بـ 19.3 مليار جنيه عن الربع الثالث من العام الحالي, على الرغم من أنه ليس الأعلى نمواً فقد اكتفي فقط بارتفاع 10.4%, فقد سبقه فى فائمة نسب الإرتفاعات 7 صناديق .
احتل صندوق “ثمار” للبنك الأهلي سوستيه جنرال بإدارة شركة “هيرمس” المرتبة الثانية بقيمة استثمارات 7 مليارات جنية مقابل 6.1 مليار جنية عن فترة المقارنة بنمو 15.5% وبحصة سوقية 12% .
وفي المركز الثالث صندوق البنك الأهلى المصري الرابع بإدارة شركة “الأهلي” باستثمارات 6.9 مليار جنية مقارنة بـ 9.9 مليار جنية عن الربع المقارن متكبداً أعلى نسبة تراجع فى قائمة الصناديق النقدية 30.5% واستحوذاً على حصة سوقية 11.7%, وجدير بالذكر أن صندوق الاهلى الرابع كان أقرب منافس لمصر النقدي فى الربع الثالث من 2012 إلا أن نسبة الانخفاض الكبيرة التى حققها خلال الربع الأخير أخرته مركزاً للخلف.
وعزا محمود نجلة مدير الصناديق النقدية بشركة “الأهلى” التراجع الكبير فى آداء الصندوق إلى الطفرة الذى شهدها خلال الربع الثالث والذى اعتبرها استثنائية من حيث حجم الاكتتابات التى شهدها الصندوق من قبل المؤسسات إضافة إلى الأرباح الرأسمالية التى حققها من ارتفاع اسعار الاذون نتيجة شرائها فيما قبل باسعار منخفضة للغاية مكنته من تحقيق طفرات هائلة فى الأرباح .
ومن ناحية اخري, تصدر صندوق “البنك المصري لتنمية الصادرات الثاني” أعلي الصناديق النقدية نمواً خلال الربع الأخير من 2012 بنسبة 53.3% بقيمة اصول 1.3 مليار جنية مقابل 823.7 مليون جنية عن فترة المقارنة وتتولي شركة ” رسملة” إدارته, تلاه صندوق “بيريوس النقدي” والتى تديره شركة “بيريوس” بنمو 50.7% بقيمة 241 مليون جنية مقابل 159.9 مليون جنية, وفي المرتبة الثالثة صندوق “يوماتي” للبنك العربي بنسبة 21.4% محققاً 792.9 مليون جنية مقابل 653.3 مليون جنية عن فترة المقارنة.
أوضح أحمد مختار, العضو المنتدب لشركة “الوطني كابيتال” لإدارة الصناديق أن نسب نمو استثمارات الصناديق النقدية خلال الربع الثالث من العام الماضي كانت مرتفعة جداً بالنسبة للربع الثاني من نفس العام معتبر هذه الفترة من الفترات الاستثنائية المدعومة بالارتفاع الجيد فى اسعار الاذون, واستمرت هذه الارتفاعات خلال الربع الرابع ولكن بنسب أقل كثيراً كما اعتادت فى السابق .
شيلد يتصدر صناديق الاسهم باصول 285 مليون جنيه
سجل صندوق”شيلد” للبنك العربي الأفريقي أكبر قيمة استثمارات فى في قائمة صناديق الأسهم ” 24 صندوق” بحوالي 285.3 مليون جنية, على الرغم من انخفاض اصوله 8.8% مقارنة بالربع الثالث من نفس العام الذى حقق خلاله 312.8 مليون جنية, تبعه صندوق البنك الأهلي المصري الثالث بمبلغ 244.3 مليون جنية مقابل 274.8 مليون جنية عن الربع الأسبق بتراجع أيضاً 11% وتديره شركة “HC”, ثم صندوق “استثمار” للبنك التجاري الدولي” بقيمة 142.4 مليون جنية بتراجع 8.5% عن فترة المقارنة البالغه 155.6 مليون جنية.
وعلى الرغم من تراجع غالبية صناديق الأسهم متأثره بتراجع جميع مؤشرات البورصة خلال الربع الأخير من العام الماضي إلا أن صناديق قليلة أدت بشكل جيد خلال هذه الفترة, وتصدر صندوق بنك الأسكندرية الأول الذي تديره “هيرمس” هذه القائمة بارتفاع 877.4% إلى 111.27 مليون جنية مقابل 11.38 مليون جنية عن الربع الأسبق, يليه صندوق “بلوم التراكمي” بنمو 4.24 %مرتفعاً إلى 15.8 مليون جنية مقابل 15.2 مليون جنية عن فترة المقارنة, وفي المركز الثالث صندوق “أجيال” لبنك قناة السويس وتديره شركة “بلتون” محققاً زيادة 2% إلى 51.6 مليون جنية مقارنة بـ 50.7 مليون جنية .
أكد حمدي رشاد مدير الإستثمار بشركة “ريدج كابيتال” للاستثمارات المالية أن آداء صناديق الأسهم خلال الربع الأخير من 2012 كان جيد جداً مقارنة بآداء مؤشرات البورصة والتى اكتست جميعها باللون الأحمر, مشيراً إلى أن نسبة تراجع غالبية الصناديق أقل كثيراً من نسب تراجع المؤشرات, وهو ما يعكس الخروج الآمن الذى حققه مديري هذه الصناديق لحملة الوثائق وقدرتهم على الخروج من هذه الفترة بأقل خسائر ممكنه, بل وتمكنت بعض الصناديق النمو بحجم استثماراتها وهو ما يعد انجاز ينسب بقوة لمدير الصندوق خلال هذه الفترة المفترض أن تخلو فيها قائمة صناديق الأسهم من أي ارتفاعات .
ورأى رشاد أن الصناديق التى حققت آداءاً أعلى من آداء المؤشر بل وامكنت من الارتفاع هي التى استفادت من القمة التى وصل لها السوق نهاية اكتوبر الماضي قبل أن يعاود التراجع مرة اخري, مشيرا إلى أن آداء مدير الاستثمار أثتناء فترات الهبوط الماضية كان أفضل كثيراً من آدائهم أثناء الصعود .
صناديق الدخل الثابت الافضل أداءا الربع الاخير من 2012 بقيادة “الذهبي”
سجلت صناديق الدخل الثابت وتضم 7 صناديق, اداءا هو الأفضل على مستوي باقي أنواع الصناديق خلال الربع الأخير من عام 2012, فلم يصاب بالتراجع سوي صندوق واحد فقط كما أن نسب الارتفاعات كانت جيدة.
تربع الصندوق “الذهبي” للبنك المصري لتنمية الصادات على عرش هذه القائمة بارتفاع 177% مسجلاً 118.35 مليون جنية مقابل 42.74 مليون جنية عن الربع الأسبق وتديره شركة “برايم انفستمنت”, تلاه صندوق “جذور” للبنك العربى الأفريقي بنمو 77.5% محققاً 887 مليون جنية مقابل 499.7 مليون جنية عن فترة المقارنة ويعد “الجذور” أكبر صناديق الدخل الثابت من حيث القيمة وتديره شركة “العربي الافريقي”, وفي المرتبة الثالثة صندوق “ثبات” للبنك التجاري الدولي وتديره شركة “سى آى استس مانجمنت” بارتفاع 56.9% بقيمة 173 مليون جنية مقابل 110.3 مليون جنية عن الربع المقارن .
“رخاء” للمصرف المتحد يفلت من تراجعات الصناديق الاسلامية
شهدت الصناديق الإسلامية ” 12 صندوقاً”, تراجعا باصولها عدا صندوق “رخاء” للمصرف المتحد وتديره شركة “سى آى استس مانجمنت” مرتفعاً 15.5% مسجلاً 317.9 مليون جنية مقابل 275.4 مليون جنية عن الربع الأسبق ويعد صندوق “رخاء” أيضاً صاحب أكبر قيمة استثمارات فى هذه القائمة, فيما كانت أكثر الصناديق تراجعاً فى الدخل الثابت “الحياة” للبنك الوطني المصري وتديره شركة “الوطني كابيتال” منخفضاً بنسبة 18.24% إلى 13.7 مليون جنية مقارنة بـ 16.8 مليون جنية عن فترة المقارنة.
تراجع جماعي لاصول الصناديق المتوازنة
وبالنسبة للصناديق المتوازنة فاصيبت جميعها بالتراجع, وكانت أقل الصناديق انخفاضاً خلال الربع الرابع 2012 صندوق البنك الوطني المصري بنسبة 0.76% فقط باجمالى حجم اصول 110.7 مليون جنية مقابل 111.56 مليون جنية عن الربع الثالث من 2012 وتدير الصندوق شركة “الوطني كابيتال”, فيما كان صندوق “الثقة” لبنك كريديه اجريكول الأكثر تراجعاً خلال الفترة بنسبة 47.5% مسجلاً 18 مليون جنية مقابل 34.5 مليون جنية عن فترة المقارنة.
ويعد صندوق بنك مصر الاول أكبر الصناديق المتوازنة من حيث القيمة محققاً 131.5 مليون جنية على الرغم من تراجعه 3.7% مقابل 136.6 مليون جنية عن فترةا لمقارنة .
وعلى جانب قائمة صناديق العملات, فتقتصر فقط على صندوقين لبنك مصر وتديرهما “بلتون”, فحقق صندوق الدولار نمواً فى حجم اصوله بنسبة 17% مسجلاً 507.7 مليون جنية مقابل 434.2 مليون جنية عن الربع الأسبق من نفس العام, أما صندوق اليورو فرصد تراجعاً بلغ 1% إلى 138.6 مليون جنية مقابل 140 مليون جنية عن فترةا لمقارنة.
أما الصناديق القابضة وهما “الوافي” لبنك مصر إيران و”الأهلي المصري السابع” انخفضا 7% و 9% على التوالي.
8 شركات إدارة تستحوذ على 97.8% من اجمالى حجم اصول الصناديق
“بلتون” تستمر فى الصدارة باستثمارات 29.7 مليار جنية بفضل صندوق “مصر النقدي”
ارتفع عدد شركات الادارة التي تزيد الاصول التي تديرها عن مليار جنية الى 8 شركات من اجمالي عدد الميدرين البالغ 18 شركة في الربع الرابع من عام 2012 مقابل 6 شركات في الفتره المقارنه من عام 2011 مستحوذين على حصة سوقية 97.8% من إجمالى حجم الأصول المدارة بواسطة الشركات بقيمة 63.6 مليار جنيه من اجمالي حجم استثمارات الفترة والبالغة 64.99 مليار جنية.
استمرت شركة “بلتون” في تأمين الصدارة لصالحها من خلال إدارة صندوق بنك مصر النقدي صاحب أكبر حجم استثمارات على مستوى الصناديق, مستحوذه بذلك على حصة سوقية 45.7% وتدير الشركة 10 صناديق بحجم استثمارات 29.7 مليار جنيه وبنمو عن الربع الثالث من نفس العام بنحو 10.2% مقابل 26.95 مليارجنيه .
احتلت “هيرمس” المركز الثانى فى شركات الإدارة بحصة سوقية 18.4% من خلال إدارة 14 صندوقاً محققه صافى أصول 11.98 مليار جنيه مقارنة بـ 11.97 مليار جنيه عن الربع الثالث من نفس العام بزيادة 12.26% .
جاءت شركة “الأهلى” لإدارة الصناديق في المركز الثالث بحصة سوقية 11.8% عن إدارة 6 صناديق استثمار، محققه تراجع 28.06 % عن الفتره المثيله من الربع الثالت لنفس العام, حيث سجلت 7.7 مليار جنيه مقابل 10.65 مليار جنيه .
اقتنصت شركة “سى اى استس مانجمنت” المرتبة الرابعة بحصة سوقية 11.2% عن إدارة 7 صناديق أستثمار بصافي اصول قيمتها 7.25 مليار جنية بتراجع طفيف عن الفتره المقارنه بالربع الثالث لعام 2012 بلغ 2.6 % .
كانت شركة “العربي الأفريقي” فى المرتبة الخامسة مرتفعه بنسبه 15.17% مقارنة بالربع الثالث من نفس العام لتحقق 2.25 مليار جنيه, مستحوذه على حصة سوقية 3.99%, وتتولي الشركة ادارة 3 صناديق.
تدير شركه ” HC ” 14 صندوقاً تمكنت من خلالهم احتلال المركز السادس بحجم استثمارات 1.91 مليار جنيه بتراجع 2.59 % عن الفتره المقارنه من نفس العام التى بلغت حجم استثماراتها 1.96 مليار جنيه .
انضمت شركه “دلتا رسمله ” لنادي المليار فى المقعد السابع بحجم استثمارات 1.31 مليار جنيه مقابل 872 مليون جنيه بارتفاع 49.87% , من خلال اداره صندوقين مستحوذه علي حصه سوقيه 2.01% من اجمالي حجم الاستثمارات المداره .
تراجعت شركة “الوطني كابيتال” الي المركز الثامن لتتزيل بمشتركي نادي المليار عن إدارتها 4 صناديق بحصة سوقية 1.83%، بصافى أصول 1.19 مليار جنيه مقابل 1.26 مليار جنيه في الربع الثالث بتراجع 5.83 % .
وعن باقي شركات إدارة الصناديق “البالغ عددها 10 شركات” فلم تتعدي احجام الاستثمارات المداره بواسطتهم 500 مليون جنيه باجمالي استثمارات بلغت 1.4 مليار للشركات العشر المتبقيه.
“مصر” يتصدر البنوك بصافى أصول صناديق 22.5 مليار جنيه و”الأهلى” الثانى
يمتلك 27 بنكاً صناديق استثمار ويرتفع رصيد استثمارات 12 بنكاً من هذه البنوك عن المليار جنية.ونجح بنك مصر فى الاستحواذ على صدارة قائمة أكبر البنوك من حيث حجم الاستثمارات وعدد الصناديق خلال الربع الرابع من عام 2012 بعدد 8 صناديق وصافى أصول 22.5 مليار جنيه بارتفاع 10% عن الربع الثالث من نفس العام الذى حققته خلاله استثمارات 20.46 مليار جنيه, واستحوذ علي أكبر حصه سوقيه بنسبة 34.7 % .
وجاء البنك الأهلى المصرى فى المركز الثانى بحصه سوقيه 12.06% من خلال 8 صناديق بصافى أصول 7.82 مليار جنيه مقابل 10.83 مليار جنيه في الربع الثالث من نفس العام بتراجع 28 % .
استحوذ البنك الاهلي سوستيه جنرال علي المركز الثالث بـ 3 صناديق استثمار بلغ صافى أصولها 7.1 مليار جنيه مقابل 6.16 مليار جنيه في الربع الثالث لنفس العام بارتفاع 15%, ليستحوذ علي حصه سوقيه 10.95 % .
واحتل البنك التجاري الدولي المركز الرابع ب 5 صناديق وبحصه سوقيه 10.25% وصافى أصول 6.65 مليار جنيه بتراجع 4% عن الربع الثالث .
وجاء بنك اتش اس بى سى مصر فى المركز الخامس من حيث صافى الأصول بقيمة 4.72 مليار جنيه بارتفاع 10 % عن الفتره المقارنه من نفس العام والبالغ صافي اصولها 4.27 مليار جنيه, واحتل البنك على هذه المرتبة من خلال صندوق واحد فقط نقدي, وبلغت حصته السوقيه 7.28% .
احتل بنك الإسكندرية المركز السادس من خلال 3 صناديق بصافى أصول 2.9 مليار جنيه فى الربع الاخير من العام الماضي مقابل 2.58 مليار جنيه عن الربع الثالث من نفس العام بارتفاع 12 % .
وفى المركز السابع جاء البنك العربى الأفريقى بعدد 3 صناديق بلغ صافى أصولها 2.59 مليار جنيه مقابل 2.25 مليار جنيه عن فترة المقارنة بارتفاع 15 % , وجاء خلفه بنك القاهرة بصافى أصول 2.06 مليار جنيه لعدد 3 صناديق مقابل 1.99 مليار جنيه عن الربع الثالث بارتفاع طفيف 3 % .
احتل بنك المصري لتنميه الصارات المركز التاسع بصافى أصول 1.44 مليار جنيه عن 3 صناديق مقارنة بصافى أصول بلغت 923 مليون جنيه فى فترة المقارنة بارتفاع 55 %, وجاء بنك الوطني المصري فى المركز العاشر بصافى أصول بلغت 1.19 مليار جنيه لعدد 4 صناديق بتراجع 6 % عن الربع الثالث من نفس العام والبالغ صافي اصوله 1.27 مليار جنيه.
جاء بنك كريدى أجريكول المركز الحادى عشر لعدد 4 صناديق بصافى أصول بلغ 1.1 مليار جنيه بارتفاع طفيف نسبته 3 % عن الربع الثالث لنفس العام بصافي اصول 1.02 مليار جنيه.
احتل البنك مصر ايران المركز الثانى عشر بصافى أصول 1.05 مليار جنيه لعدد 3 صناديق فى الربع الرابع مقابل 1.04 مليار جنيه الربع الثالث بزيادة 1 %, وتلاه البنك العربى بصافى أصول 793 مليون جنيه مقابل 653 مليون جنيه لصندوق استثمار واحد بزيادة 21%.
وفى المركز الرابع عشر جاء المصرف المتحد بصافى أصول 318 مليون جنيه الربع الرابع من العام الماضي مقابل 275 مليون جنيه الربع الثالث بزيادة 15 % لعدد صندوق استثمار واحد, وبنك بيربيوس في المركز السادس عشر بعدد 2 صندوق استثمار بلغ صافى أصولهما فى الربع الرابع 260 مليون جنيه مقابل 180 مليون جنيه فى الربع الثالث من نفس العام بزيادة 44 %, تبعه بنك التنميه والائتمان الزاراعي بصافى أصول 254 مليون جنيه فى الربع الرابع مقابل 238 مليون جنيه الربع الثالث لعدد 3 صندوق استثمار بإرتفاع 7 % .
وجاء بنك المؤسسة العربية المصرفية فى المركز الثامن عشر بصافى أصول 244 مليون جنيه لعدد 2 صناديق استثمار مقابل 241 مليون جنيه عن فترة المقارنة بنسبة زيادة قدرها 1% .
وارتفعت صافى أصول بنك “عوده” الذى جاء فى المركز التاسع عشر بنسبة 6 % فى الربع الرابع محققاً 231 مليون جنيه مقابل 218 مليون جنيه فى الربع الثالث من نفس العام , وذلك من خلال صندوق استثمار واحد فقط .
واحتل بنك الاستثمار العربي المركز العشرون فى القائمة بصافى أصول بلغ 231 مليون جنيه فى الربع الرابع 2012 لعدد 3 صناديق مقابل 187 مليون جنيه فى الربع الثالث من نفس العام بزيادة 23 %, تلاه بنك الاهلي المتحد بصافى أصول 223 مليون جنيه لصندوق استثمار واحد فقط أيضاً مقابل 266 مليون جنيه عن فترة المقارنة بتراجع 16 % ثم بنك فيصل الاسلامي فى المركز الثاني والعشرون بعدد 2 صناديق استثمار بصافى أصول 221 مليون جنيه فى الربع الرابع مقابل 240 مليون جنيه عن الربع الثالث بانخفاض 2 % .
وفي المركز الثالث والعشرون جاء بنك البركه- مصر بصافى أصول 216 مليون جنيه فى الربع الرابع مقابل 240 مليون جنيه صافى أصول الربع الثالث لعدد 3 صندوق بتراجع 10%.
وفي المركز الرابع والعشرون بنك الشركة المصرفية العربية الدولية بصافى أصول 162 مليون جنيه فى الربع الرابع مقابل 180 مليون جنيه فى الربع الثالث لعدد 4 صندوق استثمار بتراجع 10 %, لحقه بنك المصري الخليجي بصافى أصول 152 مليون جنيه لعدد 2 صندوق استثمار مقابل 187 مليون جنيه عن فترة المقارنة بنسبة انخفاض 18 % .
واحتل بنك التعمير والإسكان المرتبة قبل الأخيرة بصافى أصول بلغ 116 مليون جنيه مقابل 123مليون جنيه عن الربع المقارن بتراجع 6 % ويمتلك البنك صندوقين.
جاء بنك قناة السويس فى المرتبة الأخيرة بصافى أصول 73 مليون جنيه فى الربع الرابع من 2012 بدون تغير فى حجم الاصول عن الربع الثالث من نفس العام والمتمثلة فى صندوقين.
كتبت: علياء سطوحي – شيماء تركي
