الشركتان تبحثان الخطط الاستراتيجية بعد فشل الصفقة
الرقابة المالية: إزالة مخالفة المساهم الرئيسى غير مرتبطة بالصفقة
«بلتون» ترتفع 257% منذ إعلان نية الاستحواذ و«التجارى الدولى» و«OTMT» بنسبة 27%
6 أشهر مرت بها صفقة استحواذ «بلتون» على «سى آى كابيتال» فى البورصة المصرية، منذ تقدم الأولى بخطاب نوايا للاستحواذ على 100% من حصة «البنك التجارى الدولى» فى شركة «سى اى كابيتال القابضة»، بقيمة تقترب من 900 مليون جنيه، وضعت خلالها الهيئة العامة للرقابة المالية شروطاً لاستمرار الصفقة تصور البعض استحالة تنفيذها، إلا أن إصرار ساويرس قاد أسهم الشركات المرتبطة بالصفقة لارتفاعات قوية منذ الإعلان عنها.
وشهدت البورصة فى بعض الجلسات تنفيذات مليارية بعد عام نضبت فيه التداولات إلا أن أخبار الصفقة حركت مياهه الراكدة، فهل يعود السوق لسابق عهده، أم تشهد الأيام القادمة عرض «البنك التجارى الدولى» لشركة «سى آى كابيتال» للبيع ودخول منافسين جدد عليها من داخل وخارج البورصة المصرية.
قالت شركة «بلتون المالية القابضة» يوم الخميس الماضى، إنها لم تتفق مع «البنك التجارى الدولى» على مد مهلة تقديم عرض استحواذ، والذى تأخر بسبب عدم موافقة الهيئة العامة للرقابة المالية على عدم الممانعة للسير فى الصفقة، وأكدت «بلتون» على ترحيبها بإعادة فتح ملف الصفقة فور إزالة جميع المعوقات التى تحول دون إتمامها حالياً.
من جانبه قال «البنك التجارى الدولى»، إن طول الفترة الزمنية لحصول شركة «أوراسكوم للاتصالات والإعلام» على عدم الممانعة على الصفقة من قبل الهيئة العامة للرقابة المالية دفعه لعدم تجديد مدة سريان عقد البيع مع رد الدفعة المقدمة إلى شركة «بلتون».
قال أشرف الإبراشى المستشار القانونى لـ«بلتون» فى الصفقة، إن ضغوطاً كثيرة شهدتها صفقة الاستحواذ منذ الإعلان عنها بدأت بتقديم عرض منافس من شركة «الأهلى كابيتال» المملوكة لـ«البنك الأهلى المصرى»، ثم اشتراط الرقابة المالية الفصل فى القضية المرفوعة من العاملين بشركة «سى آى كابيتال» بشأن أسهمهم التى لم يتم الاستحواذ عليها ضمن صفقة البيع فى عام 2008، فضلاً عن مخالفات تتعلق بالمساهم الرئيسى فى الشركة المالكة لحصة الأغلبية بـ«بلتون».
كان ساويرس قد اتهم محافظ البنك المركزى طارق عامر بإساءة استخدام السلطة فى أحد المقالات بإيعازة لرئيس البنك الأهلى الحالى بتقديم عرض منافس ولم يتوقف ساويرس عند هذا الحد وكشف عن تعطيل الجهات الأمنية لملف الصفقة عبر تدخلها فى فحص الأوراق بنفسها، بعد قرار آخر من البنك المركزى يمنع ساويرس من الحصول على قرض بقيمة مليار جنيه لتمويل الصفقة.
المسلسل لم ينته وبدأت الخيوط المتشابكة فى الظهور، بموافقة المحكمة على النقض المقدم من البنك التجارى الدولى، والحكم لصالحه بما أزال المخالفة الأولى، فيما دفعت شركة «بلتون» غرامة تأخير القوائم المالية، وظل ملف التصالح بشأن عمليات نقل ملكية قام بها «ساويرس» عقب تقسيم شركة «أوراسكوم تليكوم» فى عام 2012، لم تكشف الرقابة المالية عن طبيعتها فى الوقت الذى استنكر رجل الأعمال وقف الصفقة وصرح لـ«البورصة» بسؤاله عن الخطوات التى سيتخذها لحل الخلاف «خلينا فى الفسيخ والرنجة أحسن دى بلد حالها صعب»، على هامش بطولة الجونة الدولية للاسكواش فى شم النسيم.
إلا أن أحلام «بلتون» والتى رسمها «ساويرس» لم تتوقف عند صفقة «سى آى كابيتال»، فخلال الأشهر القليلة الماضية استحوذت «بلتون» على «ريفى للتمويل متناهى الصغر» و«اربخ جريسون» الأمريكية أكبر سمسار للمستثمرين الأمريكيين فى السوق المصرى والشرق الأوسط التى تعد البوابة الرئيسية لدخولهم لأسواق المنطقة.
كان محمود عطاالله الرئيس التنفيذى لبنك الاستثمار سى آى كابيتال قد قال فى تصريحات لـ«البورصة» إن هناك توافقاً فى الرؤى بين ساويرس و«سى آى كابيتال» فى التوسع إقليمياً وعالمياً، إلا أن لدى ساويرس أفكار ومشروعات أكبر لتوسعات الشركة.
وعقب عطا الله على فشل الصفقة، إن نشاط بنك الاستثمار سى آى كابيتال، لم يتأثر بإلغاء صفقة بيع الشركة لـ«بلتون المالية القابضة»، حيث إنه منذ الإعلان عن إجراءات الصفقة، فإن سى آى كابيتال كانت تمارس كامل أنشطتها فى مختلف مجالات بنوك الاستثمار.
وأضاف عطا الله، إن سى آى كابيتال تنتظر حالياً توجيهات البنك بشأن إمكانية الطرح للبيع مرة أخرى من عدمه ورسم استراتيجية الشركة للمرحلة المقبلة.
قال عمرو الجناينى عضو مجلس إدارة البنك التجارى الدولى، إنه لم يتحدد بعد اتجاه البنك فى إعادة طرح بنك الاستثمار سى آى كابيتال التابع له على مستثمرين جدد، فى ظل عدم إتمام صفقة الاستحواذ من قبل شركة بلتون التابعة لشركة أوراسكوم للاتصالات.
وأضاف أن عدم إتمام الصفقة بسبب تأخر بلتون فى الحصول على عدم الممانعة من قبل الهيئة العامة للرقابة المالية، لا يعنى رفض البنك التجارى الدولى لعملية الاستحواذ، الأمر الذى لم يتبين مستقبله حتى الآن، إذ يرجع عدم إتمام الصفقة إلى معوقات خارجية.
قال أحمد سالم نائب العضو المنتدب لقطاع السمسرة فى شركة بلتون المالية القابضة، إن مجلس الإدارة سوف يجتمع فى أقرب وقت للنظر فى إمكانية الاستحواذ على بنوك استثمار أخرى داخل مصر من عدمه، فى ظل عدم إتمام صفقة استحواذ بلتون على بنك الاستثمار سى اى كابيتال.
وعن إمكانية استحواذ «بلتون» على بنك استثمار آخر دون اعتراض الرقابة المالية، قال شريف سامى رئيس الهيئة العامة للرقابة المالية، إن مخالفة شركة بلتون فى استحواذها على سى اى كابيتال والتى كانت سبباً فى تأخر إصدار خطاب الممانعة من الهيئة العامة للرقابة المالية، تخص المستثمر الرئيسى فى شركة أوراسكوم للاتصالات المالكة لشركة بلتون، الخاصة بعدم إمكانية التقدم بعرض شراء إجبارى لإعادة الهيكلة داخل المجموعة الواحدة، كما أنه قد تعذر التصالح بشأن ذلك لأن المخالفات المعقدة.
وكانت الهيئة العامة للرقابة المالية قد نشرت بياناً بشأن وجود مخالفة تخص تعهدات قُدمت للهيئة وافصاحات نُشِرَت للمساهم المسيطر بنسبة 51.7% على أوراسكوم للاتصالات والإعلام القابضة ش.م.م. وهى الشركة المسيطرة مع أطراف مرتبطة على نسبة 95.29% من أسهم رأسمال شركة بلتون المالية القابضة ش.م.م، تتعلق بتعهدات طلبتها الهيئة وعدم التقدم للحصول فى حينه – الفترة التالية لبدء التداول على أسهم أوراسكوم للاتصالات والإعلام القابضة ش.م.م. فى شهر يناير من عام 2012 – على موافقة الهيئة على استثناء من التقدم بعرض شراء إجبارى لإعادة الهيكلة داخل المجموعة الواحدة وفقا لأحكام المادة 356 من الباب الثانى عشر من اللائحة التنفيذية لقانون 95 لسنة 1992.
وطلبت الهيئة سرعة الفصل فى المخالفات السابق الإشارة إليها التى ارتأتها الهيئة والمرتبطة بالمساهم المسيطر على أوراسكوم القابضة للاتصالات والإعلام ش.م.م، وذلك وفقاً للطرق التى رسمها قانون سوق رأس المال رقم 95 لسنة 1992 أو التصالح بشأنها وفقاً لما نصت عليه المادة (16) من القانون 10 لسنة 2009 بشأن تنظيم الرقابة على الأسواق والأدوات المالية غير المصرفية، لكى يمكن بعد ذلك استكمال السير فى دراسة طلب إصدار عدم ممانعة الهيئة على نقل ملكية الأسهم المطلوب الاستحواذ عليها، والبت فى شأنه.
وقد أكد شريف سامى فى اتصال هاتفى لـ«البورصة نيوز»، أن المخالفة تتعلق بعدم إمكانية إجراء أى استحواذ، قائلاً: «لو طلب عدم ممانعة للاستحواذ على حاجة تانية مش هينفع» مؤكداً أن المخالفة غير مرتبطة بالصفقة الحالية ويجب التصالح فيها.
من جانبه أكد نائب العضو المنتدب لقطاع الوساطة بشركة «بلتون»، أن الشركة تسير فى استكمال خطة التوسعات فى مجال بنوك الاستثمار خلال الفترة المقبلة، واتمام صفقة استحواذ الشركة على 41% من شركة الأوراق المالية الأمريكية «اربخ جريسون» والتى سوف تفتح السوق لبلتون للعمل فى 125 دولة حول العالم، حيث تعد أكبر شركة سمسرة فى الولايات المتحدة الأمريكية التى يتم من خلالها أيضاً تنفيذ جميع عمليات السمسرة للمتعاملين الأجانب فى البورصة المصرية.
وأوضح أن بلتون حصلت على موافقة مبدئية لزيادة رأس المال مما سوف يساعدها فى الإسراع نحو استكمال خطتها التوسعية، والتركيز على أنشطة متنوعة مثل الاستحوذ على شركة ريفى للتمويل متناهى الصغر.
وخلال الفترة بين الإعلان عن نوايا شركة «أوراسكوم للاتصالات» للاستحواذ على بنك الاستثمار «سى آى كابيتال»، سجل سهم «البنك التجارى الدولى» نمواً بنسبة 27% من مستويات 35 جنيهاً فى 18 ديسمبر الماضى، الى أن بلغ قمته فى أبريل عند 46.7 جنيه، ثم 44.39 جنيه فى ختام تعاملات الخميس.
أمّا صفقة «سى اى كابيتال»، فقد انتشلت سهم «اوراسكوم للاتصالات» من التأثير السلبى الذى لحق به من فقدان السيطرة على شركة كوريولينك فى كوريا الشمالية، التى هبطت بالسهم صوب مستويات 55 قرشاً، ليرتفع مسجلاً 80 قرشاً فى نهاية مارس بنمو 45%، قبل أن يغلق خلال تعاملات اليوم الخميس عند مستويات 70 قرشاً لتكون نسبة الربح الإجمالى للسهم خلال فترة الصفقة 27%.
سهم بلتون المالية القابضة كان الأوفر حظاً خلال فترة الاستحواذ حيث سجل نمواً بنسبة 251%، من مستويات 3.15 جنيه الى أن بلغ 11.05 جنيه خلال تعاملات اليوم الخميس، التى تم إلغاؤها وسط سلسلة من الإلغاءات المتكررة للعمليات على السهم، تقوم بها إدارة البورصة استناداً على المادة 21 من اللائحة التنفيذية لقانون سوق المال التى تنص على إلغاء العمليات المنفذة على الأوراق المالية حال وجود تلاعبات.
وخلال الفترة من 1 فبراير 2016 إلى 11 ابريل الماضي، سجل سهم «بلتون المالية القابضة»، ارتفاعاً بنسبة 485%، صعوداً من 3.61 جنيه الى 21.12 جنيه خلال تعاملات الاثنين، ورصد السهم ارتفاعاً خلال جلسة أمس منفردة بنسبة 10%.
