“فهمى”: فرص قوية للاستثمار فى أسهم المصارف خلال 2017 خاصة بعد تراجعات البورصة
“واكد”: تداول 13 مليار دولار بالبنوك بعد التعويم محرك رئيسى لنمو الارباح
“فاروق”: الظروف الحالية مواتية لاندماجات واستحواذات فى القطاع
اتفقت المراكز المالية للبنوك المقيدة فى البورصة المصرية على اداء موحد خلال العام الماضي، إذ ساهم التعويم فى تحسن مستويات الأداء المالى خلال الربع الرابع، علاوة على الاتجاه لدعم القاعدة الرأسمالية عبر توزيعات ارباح فى شكل اسهم مجانية.
ويبلغ عدد البنوك المقيدة 15 بنكاً بعد قيد بنك القاهرة، الذى لم يبدأ بعد التداول على اسهمه، وأعلنت 9 بنوك نتائج اعمالها السنوية، عن العام 2016، والتى شهدت طفرات فى اأرباح، إلا أن جميعها اتفق على عدم توزيع ارباح نقدية، والاتجاه لاحتجاز الأرباح أو توزيعها فى شكل اسهم مجانية.
وقال خبراء لـ«البورصة»، إن البنوك ستشهد موسماً متقارباً من نتائج الأعمال، وإن البنوك التى لم تعلن عن نتائج اعمالها ستشهد نفس مستويات الأداء فى الأغلب.
وقال محمد واكد رئيس قسم البحوث فى بنك الاستثمار سيجما كابيتال لـ«البورصة»، إن العديد من البنوك شهدت طفرات على مستوى الاداء المالي، خلال الربع الرابع، بعد تعويم الجنيه، وأن الربع الأول والثاني، والثالث، من المتوقع أن يشهد نمواً قوياً على اساس سنوى لأن التعويم ساهم كثيراً فى تحسن مستويات الربحية والإيرادات.
اضاف أن انتقال عمليات تداول الدولار من شركات الصرافة، الى القطاع المصرفي، ساهم فى تعزيز مستويات الإيرادات من المتاجرة، نتيجة الكميات المرتفعة من الدولار، التى يتم تداولها بيعاً وشراء، بهوامش كبيرة، فضلاً عن نمو استثمارات أذون الخزانة بشكل كبير.
وسبق أن قال طارق عامر، محافظ البنك المركزى، إن قيمة تنازلات المصريين عن الدولار للبنوك بلغت 13.5 مليار دولار منذ تحرير سعر الصرف فى 3 نوفمبر الماضي.
ومن ثم فإن قيمة العمولات التى حصلت عليها البنوك المصرية التى تتراوح نسبتها، بين 1 و2%، بافتراض سعر صرف 17 جنيها، تتراوح بين 3 و4 مليارات جنيه، ما ظهر جلياً فى ارتفاع مستويات الدخل من المتاجرة فى المراكز المالية للبنوك.
وخلال الربع الأخير، شهدت مؤشرات الربحية لقطاع البنوك نمواً واسعاً كما ارتفعت اسعار اسهمه بصورة لافتة وكوّنت قمما تاريخية على صعيد اغلب الأسهم المتداولة.
ووافقت الجمعية العامة غير العادية لبنك قطر الوطنى الأهلى على زيادة رأس المال المصدر والمدفوع من 7.3 مليار جنيه إلى 8.9 مليار جنيه، بعد أن ارتفعت ارباح البنك بنسبة 88% لتصل الى 1.11 مليار جنيه خلال الثلاثة أشهر المنتهية فى ديسمبر 2016، مقابل 590 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق له.
شهدت مؤشرات الأداء المالى لبنك البركة مصر نمواً واسعاً، حيث سجل صافى الربح 124.5 مليون جنيه خلال الربع الأخير من 2016، مقابل 56.43 مليون جنيه خلال الفترة المقارنة بنمو 120%، كما ارتفعت الأرباح على اساس سنوى إلى 512.45 مليون جنيه، بنسبة نمو 93.33%، مقابل 265.07 مليون جنيه خلال 2015.
كما وافقت الجمعية العامة العادية لبنك الشركة المصرفية العربية الدولية، على حساب توزيع الأرباح المقترح والذى لم يتضمن حصة نقدية للمساهمين وترحيل حصتهم ضمن الأرباح المحتجزة.
بينما قرر بنك كريدى اجريكول، توزيع كوبون نقدى عن عام 2016 يبلغ نحو 0.86 جنيه، بعد ارتفاع صافى ربح الربع الرابع من 2016، بنسبة 37.3% على أساس سنوي، بدعم من فروق العملة.
وأظهرت القوائم المالية المستقلة لبنك فيصل الإسلامى المصري، ارتفاع الربحية 283% عن السنة المالية المنتهية فى 31 ديسمبر 2016، بعد أن بلغت صافى الأرباح 2.88 مليار جنيه خلال 2016، مقابل أرباح بقيمة 753.8 مليون جنيه فى 2015، واقترح توزيع أرباح على المساهمين عن العام المالى 2016، بنحو 650.6 مليون جنيه، بنسبة 10% قبل خصم الضرائب المقررة.
ومن خلال المؤشرات المالية غير المدققة لمصرف أبوظبى الإسلامى مصر، ارتفعت أرباحه خلال الربع الرابع من 2016، بنسبة 66.14%، نتيجة فروق العملة، وحقق البنك أرباحاً 124.96 مليون جنيه خلال الربع الاخير، مقابل بلغت 75.21 مليون جنيه بالفترة المقارنة.
وأعلن بنك الكويت الوطنى مصر، نمواً فى ارباحه خلال الربع الرابع من 2016، بنسبة 45.7%، على أساس سنوي، بعد أن حقق أرباحاً بقيمة 189.19 مليون جنيه بنهاية الربع الأخير من 2016، مقابل 129.85 مليون جنيه.
وارتفعت أرباح البنك خلال 2016 إلى 848.9 مليون جنيه، 47.48%، مقابل 575.58 مليون جنيه بالعام الماضي.
كما ارتفع صافى ارباح البنك التجارى الدولى بنسبة 35.8% على أساس سنوي، مع توصية بتوزيع كوبون نقدى للمساهمين بواقع 50 قرشاً للسهم، بعد تحقيقه أرباحاً بقيمة 1.552 مليار جنيه خلال الربع الاخير، مقابل 1.143 مليار جنيه خلال الفترة المماثلة بالعام الماضي.
وتوقعت نانسى فهمى المحللة المالية ببنك الاستثمار بلتون المالية القابضة، استقرار مستويات هوامش الربحية والأداء المالى خلال العام 2017، بالنسبة لأغلب البنوك، التى شهدت تحسناً خلال الربع الأخير من العام 2016.
اضافت أن البنوك ستسفيد خلال 2017، من توافر الدولار داخل الجهاز المصرفى ومن ثم ترتفع قدرتها على فتح الاعتمادات المستندية، والإقراض، ما يدعم تأمين مصادر ايراداتها.
اشارت فهمى الى الفرص الاستثمارية القوية التى يتمتع بها اسهم قطاع البنوك فى البورصة المصرية، خاصة فى ظل التراجعات الحالية للسوق، ولاسيما البنك التجارى الدولي، وبنك كريدى اجريكول.
ذكرت المحللة المالية ببنك الاستثمار بلتون المالية القابضة أن المركز المالى للعديد من البنوك شهد نمواً قوياً خلال العام 2016 بفضل تعويم الجنيه وقدرتها زيادة الأصول الدولارية مقومة بالجنيه نتيجة فروق سعر الصرف.
من جهته توقع محمد فاروق محلل مالى اول بشركة مباشر انترناشيونال لتداول الأوراق المالية ظهور اتجاهات جديدة فى قطاع البنوك المصرى مثل زيادة رءوس الأموال، علاوة تدفق الدعم من الشركات الأم، وتخفيض التوزيعات النقدية واستبدالها بتوزيعات الأسهم، والتخلص من الأصول غير الأساسية ذات القيمة الدفترية المنخفضة.
اضاف فهمى، أن أسهم البنوك ذات رأس المال السوقى الصغير والقدرة الأضعف على زيادة رأس قد تكون هدفا محتملاً للاستحوذات من قبل بعض البنوك ذات القدرة المالية المرتفعة.
ولفت الى احتمالات اتجاه البنك المركزى قد نشهد قيام البنك المركزى المصرى برفع الحد الأدنى لرأس المال المصدر إلى مليار جنيه أو حتى إلى 2 مليار جنيه من 500 مليون جنيه حالي، ما سيكون باعثا على المزيد من انشطة الاندماجات والاستحواذات فى القطاع.
لفت الى أن اكثر البنوك التى تتأثر سلباً بالظروف الحالية والمتغيرات، وهى البنوك ذات المعدلات المنخفضة لكفاية رأس المال، والبنوك ذات حقوق الملكية بالجنيه المصري، علاوة على بنوك القطاع الخاص المحلية التى ليس لديها دعم خارجي.
ومؤخراً أقر بنك كريدى أجريكول مصر قرضا مسانداً بقيمة 30 مليون دولار من كريدى أجريكول فرنسا لدعم الشريحة الثانية من رأس المال.
