محمود خليفة نائب الرئيس التنفيذى لـ«البورصة»:
الشركة تدرس فرصاً استثمارية جديدة بعد الاستحواذ على 4 شركات
قيد «نهر الخير» مطلع الربع الثالث.. وطرح «قناة السويس» الربع الأول 2018
مفاوضات لقيد 3 شركات جديدة فى قطاعات «الإعلام» و«الشقق الفندقية» و«الصحة»
الاستراتيجية تتضمن الاستحواذ على 51% من رأسمال الشركات المستهدفة مع ترك الإدارة
انخفاض نسبة اختراق خدمات بنوك الاستثمار للسوق المصرى رغم المتغيرات الأخيرة
تستهدف شركة FEP Capital التركيز خلال الفترة المقبلة على نشاطى الاستثمار المباشر ورعاية القيد فى بورصة النيل، وتدرس الشركة فرصاً استثمارية جديدة فى السوق المحلي.
وقال محمود خليفة، نائب الرئيس التنفيذى بالشركة، إن الشركة انتهت من الاستحواذ على 4 شركات خلال الفترة الأخيرة، وإن سوق الاستثمار المباشر فى مصر شهد متغيرات متعددة، وإن الفترة الحالية فى مصر جيدة للاستحواذات فى ظل تراجع قيمة الجنيه.
ولفت إلى أن الشركة تواصل التركيز على الشركات الصغيرة والمتوسطة، من خلال صندوق استثمار مباشر تخطط شركة إف أى بى لتأسيسه خلال العام الحالي، يشمل قاعدة مستثمرين أوسع ودراسة عدد أكبر من الشركات.
وقال نائب الرئيس التنفيذى، إن حجم الصندوق المبدئى يتجاوز 150 مليون دولار، لكنه لم يتم الاستقرار على الحجم النهائى، إذ إن الأخير فى طور الدراسة، كاشفاً أن الصندوق يستثمر فى قطاعات التعليم والصحة والأغذية والمشروعات.
أشار إلى أن القطاعات الثلاثة تملك فرصاً استثمارية قوية فى السوق المصرى، مبيناً أن استراتيجية الشركة تتمثل فى الاستحواذ على 51% من أسهم رأسمال الشركات المستهدفة مع ترك الإدارة الحالية فى عملها، إذ إنها تملك القدرة على الإدارة والمعرفة الفنية بالتفاصيل.
وذكر أن الخطة الاستثمارية التى تعتزم ضخ 250 مليون جنيه فى مصر خلال عامين مستمرة خاصة من خلال التركيز على المصانع المتعثرة.
أوضح نائب الرئيس التنفيذى، أن استراتيجيات قطاعات الاستثمار المباشر تتم من خلال طريقتين؛ الأولى فى الاستثمار الذاتى من خلال الشركة ومركزها المالى، أو الاستثمار من خلال المساهمة فى رأسمال صندوق استثمار مباشر.
وسبق أن قال عبدالله الشاهين، رئيس مجلس إدارة شركة «FEP Capital»، إن المجموعة تعتزم ضخ 250 مليون جنيه للاستثمار خلال السنوات الثلاث المقبلة، بعد أن استثمرت 250 مليون جنيه خلال العامين الماضيين من أصل 500 مليون جنيه، تم رصدها خلال المؤتمر الاقتصادى الذى انعقد فى شرم الشيخ مارس 2015.
وفى 26 مارس الماضى، وقعت مجموعة FEP Capital صفقة استحواذ جديدة عبارة عن برج إدارى بمنطقة القطامية بقيمة 100 مليون جنيه، وذلك ضمن خطة الـ500 مليون جنيه استثمارات جديدة بمصر.
وكشف نائب الرئيس التنفيذى، أن الشركة تدرس فرصاً استثمارية جديدة خلال الفترة الحالية فى إطار الـ150 مليون جنيه المتبقية من الخطة الاستثمارية، وأن الربع الثالث ربما يشهد مزيداً من التطورات حول الاستثمارات الجديدة.
وأضاف أن رفع أسعار الفائدة يمثل أحد أبرز محددات القرار فى قطاعات الاستثمار المباشر وبنوك الاستثمار، فى ظل ارتفاع تكلفة الأموال وتكلفة الدين مع ارتفاع العائد الخالى من المخاطر.
لفت إلى احتياج السوق المصرى إلى تسريع وتيرة قيد الشركات وطرحها فى البورصة، وتخفيض المدى الزمنى من أجل تشجيع الشركات على استخدام سوق المال، علاوة على العمل على تحسن ترتيب مصر فى مؤشر Ease of doing Business، التابع للبنك الدولى، لتحفيز تنافسية الاستثمار فى مصر.
لفت إلى أهمية إصدار قانون الاستثمار، لكنَّ الأهم هو استقرار المنظومة التشريعية والأوضاع الاقتصادية فى مصر بصفة عامة لتحفيز جذب الاستثمار الأجنبى.
وعن اختراق خدمات بنوك الاستثمار للسوق المصرى فى ظل المتغيرات الاقتصادية الأخيرة، أشار نائب الرئيس التنفيذى إلى افتقار السوق المصرى إلى المعلومات الرسمية الموثقة حول العديد من القطاعات الاستثمارية، وقواعد البيانات عن الشركات التى تعمل فى القطاعات المختلفة.
وذكر أنه يتعين على الشركات البحث فى الأسواق عن الشركات التى تحتاج خدمات الاستثمار المباشر أو خدمات التمويل.
وعن شركة نهر الخير، قال نائب الرئيس التنفيذى، إن الدور الذى قامت به شركة إف أى بى من حيث هيكلة الأنشطة المالية والتشغيلية يهدف للوصول إلى الشكل الأمثل من حيث العمليات التى تحقق افضل أداء مالى، متوقعاً قيدها فى بورصة النيل مطلع الربع الثالث من العام الحالى.
اضاف أن عملية الطرح ستستهدف كلاً من زيادة رأس المال، علاوة على تخارج جزئى من المساهمين الحاليين فى الشركة، وأن نشاطها يعمل فى استطلاح الأراضى والزراعة والخدمات البيئية، وأن نشاط الشركة ممتد على أكثر من محافظة.
عن شركة قناة السويس للبذور، قال خليفة: الطرح سوف يتم عبر تخارج جزئى من المساهمين الحاليين، وإن الشركة تعمل فى النشاط التجارى والبذور والأسمدة والمبيعات، وإن الشركة تحولت من النشاط التجارى فقط إلى التجارى والصناعى حتى تتواكب مع متغيرات الاقتصاد الحالية فى السوق.
وكشف نائب الرئيس التنفيذى، أن شركة قناة السويس حققت نمواً 116% فى المبيعات خلال الربع الأول من العام الحالي، وأن صافى الأرباح تحسن بصورة قوية علاوة على مستهدفها لمضاعفة الربح بنهاية العام الحالى.
وذكر أن الشركة سعت خلال الربع الأول من العام الحالى إلى تلافى التأثيرات الناتجة عن تعويم الجنيه والتى أخرت عملية طرح الشركة فى بورصة النيل، على أن يتم طرحها بنهاية العام الحالى أو مطلع العام المقبل.
وكشف «خليفة» عن مفاوضات شركة إف أى بى مع 3 شركات لطرحها فى بورصة النيل، فى قطاعات الإعلام والشقق الفندقية، وتعمل الثالثة فى القطاع الصحى، على أن يتم قيد الشركات الثلاث وطرحها خلال عام.
أشار إلى أهمية تعميم ضوابط الحوكمة فى الشركات للخروج من الإطار العائلى للشركات وتدعيم المؤسسية.
وذكر “خليفة”، أن شركة إف أى بى تملك أقوى سجل من الطروحات فى بورصة النيل، وأنها أسست إدارة أبحاث متخصصة فى شركات بورصة النيل، وتعمل منذ شهر سبتمبر من العام الماضي، والتى تساعد على زيادة الوعى بالمنتجات الاستثمارية الموجودة فى بورصة النيل.
وقال إن عمليات الدراسة والتحليل المالى للشركات أظهرت وجود شركات ذات أسس جيدة من التحليل المالى والتى تصلح كقناة استثمارية وأخرى دون المستوى.
أضاف نائب الرئيس التنفيذى، أن الشركة قامت بجولات مع البورصة المصرية فى محافظات الجمهورية، ولا سيما الصعيد من أجل توعية الشركات والمستثمرين.
وتحدث «خليفة» عن تجربة بورصة الشركات الصغيرة والمتوسطة فى إنجلترا بورصة AIM، إذ تواجه مجموعة من المشاكل التى تتشابه مع نظيرتها فى مصر، لكن يتعين على مديرى الطروحات توضيح مدى أهمية عدالة تقييم الشركات فى الطرح، من أجل بناء كيان مؤسسى ينمو من الناحية المالية بدلاً من الربح السريع الناتج عن المغالاة من التقييم.
ولفت إلى احتياج بورصة النيل إلى صناديق استثمار متخصصة فى شركات نايلكس، الا أن مديرى الاستثمار يحتاجون إلى تغطيات بحثية متعددة للشركات حتى تكون البيانات المالية متاحة لاتخاذ قرار يحقق عوائد جيدة.
وشدد على أهمية دعم تسهيل إجراءات عمل الشركات فى السوق المصرى ودعم اتفاقيات إزالة الحواجز التجارية.
