%25 نموًا متوقعًا بإصدارات سندات التوريق و100% في الصكوك
4 إصدارات صكوك بالتعاون مع ثروة كابيتال خلال 2021
نشاط السوق الثانوي للسندات مرهون بوعي المستثمر والمصدر
خطوة تسوية السندات اليومية نقلة كبيرة لنشاط السوق
تخطط شركة مصر كابيتال، لأن تكون أكبر اللاعبين في سوق إصدارات أدوات الدين خلال السنوات المقبلة، مع التواجد بصورة دائمة كطرف في عملية الإصدار سواء للصكوك أو السندات، ووصلت الحصة السوقية لشركة مصر كابيتال من التوريق إلى أكثر من 58%، فيما بلغت الحصة السوقية للشركة من قطاع الصكوك نحو 49%.
وكشف خليل البواب الرئيس التنفيذي بشركة مصر كابيتال الذراع الاستثمارية لبنك مصر، عن خطة الشركة لإصدار 3 صناديق جديدة خلال العام الجاري ما بين أدوات عائد ثابت وسيولة نقدية، دون الإفصاح عن المزيد بخصوص أحجام الصناديق المستهدفة.
وقال البواب لـ”البورصة”، إن خفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي حفز قطاع الصناديق الاستثمارية خاصة النقدية، وهو ما ظهر جليًا في الإصدارات التي تمت بنهاية العام الماضي أو خلال العام الجاري.
وانضم البواب إلى مصر كابيتال قبل عامين ليرأس خطة موسعة لإعادة هيكلة الشركة لتصبح لاعباً فاعلاً في سوق المال المصري، حيث بدأت ملامح الخطة في التشكل بنهاية العام الماضي، عبر المشاركة في طروحات كبيرة للصكوك والسندات.
وكشف البواب أن الشركة تعمل على 4 إصدارات صكوك تمويلية لصالح شركات عقارية بقيمة تتجاوز الـ7 مليارات جنيه بالتعاون مع شركة ثروة كابيتال.
واعتبر البواب الإصدارات الجديدة، تأكيداً على أن وجود طلب دائم من الشركات على هذا النوع من التمويل، كما شدد على أن مصر كابيتال تعمل على زيادة المعروض من إصداراتها.
كما يرى البواب، أن تكاتف أطراف السوق كان داعماً للانطلاقة القوية للصكوك منذ إصدار التشريع الخاص بها العام الماضي، فضلاً عن الجهود المبذولة لتنشيط السوق الثانوي للسندات، والتي شهدت نمواً قوياً في الإصدارات خلال الأعوام الثلاثة الماضية، مع وجود طلب كبير في الطريق على هذه الأدوات المالية.
ولفت إلى أن هناك قرارات مهمة وإيجابية اتخذتها الهيئة العامة للرقابة المالية بخصوص تنشيط السوق الثانوي للسندات، مشيراً إلى اقتراح أطراف السوق، ومن بينها مصر كابيتال، وجمعية مصدري ومستثمري أدوات التمويل، بتخصيص 10% من إصدارات التوريق لاكتتاب الأفراد والمؤسسات غير البنكية.
وأوضح، أن هذا ما تم في طرح سندات بالم هيلز والذي شهد عددًا لا بأس به من اكتتاب أفراد ومؤسسات غير بنكية يتخطى الـ 20.
وقامت شركة مصر كابيتال بالتعاون مع ﺷﺮﻛﺔ ثروة كابيتال القابضة للاستثمارات المالية بالانتهاء من ترتيب وترويج الإصدار السادس لشركة بالم هيلز للتعمير بقيمة 881 مليون جنيه مضمون بإجمالي محفظة حقوق مالية آجلة بقيمة قدرها حوالي 1.2 مليار جنيه.
وتتكون محفظة التوريق المحالة من عقود بيع وحدات عقارية سكنية وكبائن بالتقسيط لعدد 355 وحدة مسلمة لعملائها في عدة مشروعات، وقد تم طرح الإصدار على 4 شرائح بآجال مختلفة.
وقامت شركة مصر كابيتال للوساطة في السندات لأول مرة بدور وسيط التداول في السوق الثانوي بهدف تسهيل دخول المستثمرين من الأفراد للاستثمار في سندات التوريق.
وأشار إلى أن الرقابة استجابت لمقترح جمعية مصدري ومستثمري أدوات الدين بالسماح بتسوية العمليات المنفذة على سندات الشركات المقيدة بنهاية جلسة التداول وإتاحة التعامل عليها بيعاً وشراءً لأكثر من مرة أثناء الجلسة، لافتًا إلى أن الهيئة قامت بإتاحته الأسبوع الماضي.
وأكد، أن تلك الخطوة من أهم خطوات تنشيط السوق الثانوي للسندات خاصة لسهولة التسويات، موضحًا أنها تؤهل نظام التداول لاستيعاب السوق الثانوي لأدوات الدين.
وأوضح: “هناك تعديل مقترح خاص بالتسعير تم تقديمه للرقابة المالية والبورصة المصرية على نظامها الجديد الخاص بتداول السندات”.
وذكر، أن “مصر كابيتال” انتهت من ربط نظام تداول السندات الخاص بها بالنظام الخاص بالبورصة، مرجحًا زيادة إصدارات التوريق خلال العام الجاري بمعدل نمو يصل إلى 25% على الأقل.
ولفت إلى أن هناك دراسة حاليًا لإتاحة شراء الأفراد للسند او الصك من خلال منافذ شركات السمسرة أو البنوك للوصول إلى أكبر عدد من الأفراد، وتوفير منفذ لشراء السند أو الصك وهو ما يمثل خطوة في غاية الأهمية لنشاط السوق الثانوي للسندات.
ويرى البواب، أن دخول الأفراد لسوق السندات أو الصكوك مرهون بمدى الوعي بمخاطر تلك الأدوات الاستثمارية، وعوائدها، مؤكدًا أن خلق الوعي سواء للمستثمر أو المصدر بهذا السوق هو أكبر التحديات أمام نشاط السوق الثانوي للسندات.
وتوقع حدوث رواج كبير في إصدارات الصكوك خلال العام الجاري بمعدل نمو سيتجاوز الـ100% على الأقل عن العام الماضي والذي شهد إصدارات بقيمة تتجاوز 5.1 مليار جنيه.