الأهلى فاروس: “هيرميس” تعمل على تحسين هوامش ربحيتها وتأمل فى تحسن الظروف الاقتصادية
يواجه القطاع المالى غير المصرفى ضغوطًا كبيرًا في الفترة الأخيرة بعد ارتفاع مستويات أسعار الفائدة على مدار العام الجارى؛ حيث قام البنك المركزى المصرى برفع أسعار الفائدة مرتين خلال العام بنسبة 3% مجتمعين لمواجهة ارتفاع التضخم.
ويؤثر ارتفاع أسعار الفائدة على تكلفة الإقراض للشركات المالية غير المصرفية التى ما يعتمد نموذج أعمالها بشكل كبير على الاقتراض البنكى ثم إعادة الإقراض، إلا أن بعض الشركات استطاعت الصمود وتحقيق نتائج أعمال جيدة خلال النصف الأول من العام الجارى، وفريق آخر طاله التأثير.
وارتفعت أرباح المجموعة المالية هيرميس القابضة المجمعة خلال النصف الأول بنسبة 20%، وحققت صافى ربح بلغ 906.8 مليون جنيه شاملة حقوق الأقلية، مقابل أرباح بلغت 754.95 مليون جنيه فى النصف المقابل من 2021.
وفى النصف الأول من العام الجارى ارتفعت إيرادات الشركة إلى 3.98 مليار جنيه، مقابل إيرادات بلغت 2.84 مليار جنيه فى النصف المقارن من 2021.
أوصت بحوث “الأهلى فاروس”لتداول الأوراق المالية بزيادة الوزن النسبى لأسهم المجموعة المالية هيرميس، مع تحديد قيمة عادلة للسهم عند 19.5 جنيه.
وأشارت البحوث، إلى أن خدمات التمويل متناهى الصغر، والتمويل الاستهلاكى يمثلان نحو 36% من القيمة العادلة، بينما يمثل التخصيم والتأجير التمويلى نحو 7% من القيمة العادلة لسهم الشركة.
وأكدت أن المجموعة تعمل على تحسين هوامش ربحيتها، وتأمل فى تحسن الظروف الاقتصادية، فضلاً عن انخفاض المخصصات المحجوزة لرفع مساهمة نشاط الإقراض فى صافى الأرباح إلى 50% خلال العامين المقبلين، بدلاً من 23% فى النصف الأول من عام 2022.
وتوقعت البحوث، أن يساهم بنك الاستثمار العربي بنحو 12% من القيمة العادلة للسهم في غضون عامين، وتحسين ربحية المجموعة، وكذلك العائد على حقوق الملكية عبراستكمال أعمال الإقراض الأخرى وخلق فرص تكامل متبادلة مع باقى أنشطة المجموعة.
ورجحت، استفادة ذراع الخدمات المصرفية الاستثمارية التى تساهم بنحو 20% % من القيمة العادلة من الانتعاش فى أحجام التداول فى عام ، والاكتتابات المرتقبة من خلال حصتها السوقية الكبيرة فى السوق.
“العربى الأفريقى” توصى بالاحتفاظ بسهم “هيرميس” وتحدد 14.33 جنيه للسهم قيمة عادلة
وعدلت بحوث العربى الأفريقى لتداول الأوراق المالية، توصيتها لسهم المجموعة المالية هيرميس من الشراء إلى الاحتفاظ، مع تحديد سعر مستهدف للسهم عند 14.33 جنيه.
وتحولت شركة “بلتون المالية القابضة” إلى خسارة 105.6 مليون جنيه خلال النصف الأول من العام الجاري، مقارنة بصافي ربح 8.5 مليون جنيه فى الفترة المقارنة من 2021.
وانخفضت إجمالى إيرادات الشركة خلال الستة أشهر الأولى من العام الجارى إلى 110.39 مليون جنيه، مقابل إيرادات قدرها 193.82 مليون جنيه فى النصف الأول من العام الماضي.
وارتفع صافى الأرباح المجمعة لشركة “جى بى أوتو” بنسبة 35% خلال النصف الأول من 2022، لتصل 1.09 مليار جنيه، مقارنة بصافى ربح 807.3 مليون جنيه فى النصف المقابل من 2021.
وزادت خلال الستة أشهر الأولى من العام الجارى لتصل إلى 15.67 مليار جنيه، مقابل إيرادات 14.09 مليار جنيه في النصف الأول من العام الماضي، على الرغم من التحديات السوقية.
مباشر: 5.93 جنيه سعر مستهدف لسهم “جى بى أوتو”
وقالت بحوث مباشر لتداول الأوراق المالية، إن جي بي كابيتال الذراع الاستثمارية للأنشطة المالية غير المصرفية لـ”جي بي أوتو” زادات إيراداتها والتى تمثل نحو 24% من إجمالي الإيرادات المجمعة للأخيرة.
وزادت بنسبة 29% لتصل إلى 3.73 مليار جنيه خلال النصف الأول، مقابل 2.88 مليار جنيه خلال النصف الأول من العام الماضى.
وأضافت البحوث، أن سهم جي بي أوتو يتداول حاليًا عند مضاعف ربحية 3.21 مرة في السنة المالية 2022، مع تحديد سعر مستهدف للسهم بقيمة 5.93 جنيه وفقًا للمركز المالى بالنصف الأول من العام الجارى.